因为万能险的“万能”特性，市场上存在各种各样的万能险，比方终身寿险、年金险、两全保险、以及该篇的护理险，而且有些是主险，还有一些是附加险，为了方便大家理解，我们可将万能险分成两类：含保障的万能险和纯理财的万能险，而今天本文探讨的主角属于前者。

　　较早关注小编的朋友应该看过一年多前小编分析平安的智*系列的万能险文章，各位肯定也知道，按照当时文章的分析及数据演算，小编是不推荐大家购买这类含保障万能险的。

　　这时肯定有朋友会问，小编你双标玩得飞起：我大平安的万能险你说不推荐，而到了别家的万能险，你却又说什么“让人惊喜的少儿理财险”了，你自己说，你是收了安邦（和谐健康）的好处，还是我大平安的职业黑？！

　　好吧，那小编请各位来看看之前小编是如何给这类万能险下结论的：（文章链接：XX人寿万能险深度解（ba）析(pi)（下））

　　看到上面的图片，你们应该明白了，并不是小编不推荐万能险，而是你安的万能险不值得推荐而已！（说得这么直接，会不会被 某些人喷死，好方……）

初看 和谐宝贝健康护理险

　　前面说了一大堆，该今天的主角上场了，大家一起来看看和谐宝贝健康这款护理险：

图1.和谐宝贝健康可选四档保障计划

　　因为和谐健康是健康险公司，且其当下经营范围只有健康险及意外险，所以其万能主险是护理险而非寿险，同时和谐健康这款护理险其实有“挂羊头，卖狗肉”之嫌，因为护理险一般是老年人生活不能自理后的一种保障，而这款产品是保险期间仅至25周岁的少儿保险。但话说回来，只要肉质良好，价格公道，狗肉卖的是狗肉的价，买点狗肉吃吃也无妨。

　　虽然名为护理险，但通过一系列的附加险组合后，这款产品就变成了跟平安智慧/能星类似，即含重疾的少儿理财险了,主要的区别在于其保险期间仅到25周岁，而不是智慧/能星的终身保障。

　　需要特别说明的是宝贝健康的主险护理险的保险责任是护理保障及非意外身故保障，再匹配上附加的意外险的意外身故保障，就构成了完整寿险保障（比寿险还多一个护理保障）；另外宝贝健康的重疾种类也略少，只有20种，这点也请留意。

　　一般万能险的保费及保额是不作限制的，不过这款产品将产品分为四档可选，一是方便不同需求人群进行选择，二也能避免保障的“过度”搭配。

图2. 和谐宝贝健康投保规则

　　上面是和谐宝贝健康的投保规则，到此一款万能险产品表面的基本信息已经全了，但是这款产品到底如何，值不值得推荐？

　　那就得看其保单的各项扣费部分及万能结算利率等信息了，下面小编将用数据进行对比测评。

保单各项扣费及万能结算对比平安智能星2017

　　这一部分，小编将以市场上的万能险霸主，平安智能星作为对比，来看看这款宝贝健康是否符合小编一年多之前对于万能险的预期——即更高的万能利率、更低的初始费用及保障成本？这时估计又有人会质疑了：这两款产品一个是保终身，一个只保至25周岁，保险期间都不一样，怎么可以对比呢？

　　当然可以对比，因为这两款产品的定位基本是一致的！即产品的定位都是“带有保障责任的少儿理财险”，这一点很重要，因为这两款产品的重点都是理财险，而不是重疾（保障），虽然产品当中含有重疾寿险的责任，但是其保额都不高。

　　另外平安智能星虽然保险期间是终身，但是平安官方的产品宣传却是这样的：

　　官方直接将其定位成教育金，所以尽管两款产品的保险期间不一致，但将这两款定位一致的产品进行对比是完全合理的。

　　先看万能主险的结算利率及管理扣费部分：

图3.两款万能主险对比表

　　上图是两款产品保单费用（除风险保费）及万能利率的对比情况，先说万能结算利率：不管是保底利率还是过往的实际结算利率，宝贝健康都优势明显。

　　再看初始费用，这两款产品简直是天壤之别，尽管智能星已经于今年（2017年）升级，并且主险由原来的终身寿险变为年金险，但其初始费用仍然居高不下，首年初始费用仍高达50％！作为一款定位为教育金的年金险，小编对如此高的初始费用率表示完全不理解！

　　而宝贝健康首年5%，次年及以后2%的初始费用则合理得多，另外追加部分的初始费率是1%，也是诚意满满！

　　当然宝贝健康比智能星多一个部分领取费用，尽管如此，小编也认为这个多出来的部分领取（退保）费用是合理的，原因有二：

　　1.相比智能星的初始费用，宝贝健康已经相当低了，总不至于智能星已经扣除了50%的费用后，再扣一个5%，那交的保费当中管理费用就超过一半了！

　　2.保监会对于保险产品的定位本来就是两个方向：保障和长期储蓄，宝贝健康的这种设置，一是可以避免部分投保人的资金快进快出，保证保险资金能匹配长期的投资；二是也符合了监管的要求，各位可以看到近期多数理财类万能险也都是差不多的扣费标准了。

　　最后说说风险保障成本，本来小编计划再放一张风险保费对比表的，但后来经过对比保险责任发现，这两款产品的保障部分完全无法对应：

　　1.寿险部分

　　宝贝健康的身故保障是保额+账户价值；而智能星的身故保障是18周岁前保费、账户价值两者取大，无法对标。

　　2.重疾部分

　　健宝贝健康重疾是额外给付重疾，即重疾和身故是分别独立给付的；而智能星的重疾是提前给付重疾，重疾给付后，寿险额度会相应降低，又是无法对标。另外健宝贝健康多一个护理保障。

　　基于这两款产品的保障部分都无法对标，而且相比初始费用，风险保费的占比权重并不高（尤其是智能星），所以风险保障部分就不做对比了，小编相信上面表格中初始费用及万能利率的对比，孰优孰劣各位心里应该有数了。

宝贝健康利益演示

　　前面已经对比了宝贝健康与智能星的保单初始费用及万能利率等，下面看看宝贝健康的利益演示（因为两款产品的保障内容差别较大，不作对比演示）：

　　演示1. 男孩，0周岁，选择6000元档，未追加保费:

图4.和谐宝贝 利益演示(未追加）

　　上图是假设0岁小孩，选择年交6000元档，不作保费追加的利益演示，既然产品落脚点是理财险，所以小编在原来的数据基础上增加了保单现金价值（也即退保价值）的“年均回报（收益）率”，需要特别说明的是，表格中的回报率已经将身故，重疾，护理等保险责任的成本计算在内的。

　　先看中档收益演示的回报率，因保险期间是25年，所以分别选择保单的5，10，20，25年几个时间点进行预期收益评估，其对应的年均回报率分别是：0.95%，3.15%，3.93%，4.17%。

　　这个回报率已经达到甚至超过之前小编推荐的长期理财险，如已停售的人保尊赢人生、太保利赢年年等，各位要知道这个年收益率还是计算了重疾等保障的前提下，所以，作为一款理财险，已经相当不错了。

　　更让人惊喜的是，这款产品的实际结算利率一直维持在5.3%，已经持续有三年多时间，结合最近一年多来，保监会对理财险（主要是万能险）的一系列监管出台，很多公司的万能利率都有明显波动甚至是节节下滑的的现况，所以在如此大的政策波动下仍能保持一致性，小编有理由相信，其万能利率未来长期维持在5.3%是大概率事件，当然这一点也需要投保人自己的判断。

　　所以在表格的最右侧，小编又以5.3%的预期利率进行了演算，同样选择保单的5，10，20，25年末的时间点进行评估，对应的年均回报率分别为：1.74% ，3.95%，4.73%，4.96%。一款年均回报率5%（复利）的理财险，其中已经含有8万的寿险保障，及15万的重疾保障，这样的一款教育金类保险产品，真的是非常不错了。

　　既然我们已经将其定位为一款理财险，那当然应该想办法将保单的利益（收益）最大化，玩法很简单，在常规投保后，再追加保费，假设在前面投保6000元的基础上，再追加20万保费：

　　演示2. 男孩，0周岁，选择6000元档，追加保费20万:

图5.和谐宝贝 利益演示(追加20万）

　　假设按中档4.5%利率演算：

　　保单5,10,20,25年末的年回报率分别为3.84%,4.24%,4.35%,4.43%；

　　假设一直是5.3%利率演算：

　　保单5,10,20,25年末的年回报率分别为4.46%,5.04%,5.15%,5.22%；

　　各位可以看到，追加高额保费后，保单前期的年均回报率相比之前（未追加）会快速上升，5年末就达到不错的回报率近4%(或4.5%），这是因为20万的追加保费，在扣除首年1％的初始费用后，每年都能以4.5% (或是5.3%）的复利进行结算，而且其权重远高于每年保单扣掉的各种成本，所以整张保单的年均回报率会以更快的速度接万能险结算利率4.5%（或是5.3%）。

　　所以各位朋友，要想实现保单的收益最大化，就应该按追加保费的方式来玩。

　　而且这款产品相比之前理财险，最大的好处有两点：

　　一是产品不限售，而且因为其产品形态是万能主险，而不是附加险，所以即便10.1后附加万能险再见，甚至更远一段时间内，也不太可能没有限售或是停售。

　　二是产品的保费追加没有限制，不像一些理财险都以累计保费为限，对于一些追求低风险稳定收益的小壕，这款产品确实是很不错的选择！

小结：如何玩转健康宝贝这款产品

　　首先，要对这款产品有个正确的认识，不是买了“一款既有保障又有理财的产品”，而是“一款含有保障的理财险”！

　　为什么要这样讲，因为如果是前一种理解的话，就很可能忽视了孩子的保障需求，以为有了10万或是20万的重疾就足够了，其实不然，所以给小孩投保重疾等保障时，仍然请另外投保单独的重疾等保险产品，重疾请参考小编之前的文章：

　　在给小孩投保了足额的重疾等保障（综合意外险、医疗险等）后，再根据自己的储蓄或是理财计划，选择这款产品的6000（或是4000元档）+追加保费xx万的方式，以实现利益的最大化！

和谐健康公司简介

　　最后跟大家简单介绍下和谐健康保险公司：

　　和谐健康保险股份有限公司成立于2006年，原名瑞福德健康保险公司，是保监会最早批复的5家健康保险公司之一，当时注册资本金3亿元。2010年1月，经保监会批准，安邦财险和中乒投资集团将当时经营不善的瑞福德健康保险公司纳入囊中，并改名为“和谐健康保险”，其中安邦财险持股比例为99%，而后背靠大树的和谐健康快速发展，并在安邦集团的多次增资下，注册资本增长为当下的89亿元，基本成为安邦集团的全资子公司。

　　截止2017年7月，规模保费372.6亿，排名14位，原保费359.4亿，排名13位，2017年一季度的偿付能力充足率102%，正好达标，2016 年度三、四季度风险综合评级为B级，风险较小。

　　实际上和谐健康虽名为健康险公司，但在安邦集团的大保险战略下，其公司多以理财（万能）险为主，今天的这款“护理”理财险就是其公司战略的一个缩影。按照一些媒体的说法，这种操作可谓是“不务正业”，但对于投保理财险的人群来讲，低风险，低扣费，预期收益相对较高才是硬道理，这也正符合了文章最开始，小编一年前对于一款“好万能险”的期望！

产品详情&投保链接

　　所以对于这款含保障的理财（护理）险，小编的结论是：推荐购买！

　　产品详情及投保链接：

　　之前一直求推荐好理财险的朋友，可以下手了，不过前提是你得有一个未成年的子女作为被保人。